Tín dụng bất động sản: Đòn bẩy cho phát triển nhà ở xã hội

Thị trường nhà ở xã hội đang được tiếp thêm sức mạnh nhờ dòng vốn tín dụng bất động sản tăng trưởng mạnh. Đây được xem là “ngòi nổ” quan trọng giúp khai thông nguồn cung, thúc đẩy mục tiêu 1 triệu căn hộ của Chính phủ.

Quy mô tín dụng bất động sản

Dư nợ tín dụng bất động sản (tính đến 31/7/2025): hơn 4,1 triệu tỷ đồng, chiếm 23,68% tổng dư nợ nền kinh tế, tăng 17% so với cuối năm 2024.

Trong đó:

Cho kinh doanh bất động sản: 1,79 triệu tỷ đồng (+23,87%).
Cho tiêu dùng gắn với bất động sản: 2,28 triệu tỷ đồng (+12,4%).
Tỷ lệ nợ xấu: 2,43% – trong mức kiểm soát.

Riêng các chương trình nhà ở theo chỉ đạo Chính phủ đã giải ngân khoảng 30.000 tỷ đồng, nổi bật là:
Nghị quyết 02: 29.679 tỷ đồng.
Nghị quyết 100: 19.226 tỷ đồng.
Gói tín dụng 145.000 tỷ đồng cho nhà ở xã hội
Thực hiện theo Nghị quyết 33/NQ-CP, triển khai đến năm 2030.

Lãi suất ưu đãi:

Chủ đầu tư: 6,4%/năm (giảm từ 8,7%).
Người mua: 5,9%/năm (giảm từ 8,2%).
Không tính vào chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng hàng năm.
Ưu tiên người dưới 35 tuổi.
Hiện đã có 26/34 tỉnh, thành phố công bố 108 dự án tham gia; các ngân hàng cam kết 8.600 tỷ đồng, đã cho vay hơn 4.578 tỷ đồng.

Thách thức chính

Nhu cầu – hành vi: Nhiều lao động khu công nghiệp vẫn thích thuê nhà hơn mua; quy định hạn chế bán lại trong 5 năm làm giảm tính linh hoạt.
Pháp lý dự án: Nhiều vướng mắc khiến gói 145.000 tỷ chưa giải ngân mạnh.
Quỹ đất: Một số địa phương chưa chuẩn bị kịp, làm chậm tiến độ triển khai.
Triển vọng và kỳ vọng
692 dự án nhà ở xã hội đang triển khai với hơn 600.000 căn hộ, còn thiếu hơn 300.000 căn để đạt mục tiêu 1 triệu căn.

HoREA đề xuất:

Giảm lãi suất vay về 4,8%/năm.
Điều chỉnh tiêu chí thu nhập phù hợp thực tế (20 triệu/người, 40 triệu/hộ, 30 triệu/người nuôi con).
Cắt giảm chi phí đầu vào và rút ngắn thủ tục hành chính.
Doanh nghiệp cần chia sẻ bằng cách giảm kỳ vọng lợi nhuận.
Dù còn nhiều vướng mắc, dòng vốn tín dụng đang đóng vai trò trụ cột giúp thị trường nhà ở xã hội phục hồi và phát triển, tạo cơ hội an cư cho nhóm thu nhập thấp và trung bình.